沪指十年月度涨跌幅统计

  一 每月平均涨幅分析
上图为沪指近十年（2002-2011）的涨跌幅统计，市场平均月度上涨的月份、分别是2、3、4、7、 9、11、12月，共7个月，按照全年12个月计算，占比为58.33%。对于实战，我们可以这样理解，如果一年中，上半年上涨月份较多的话，那么下半年则要小心，至少赚钱的效应会相对减弱。而今年2011年，上半年6个月份中仅有2个月是上涨的，4个月下跌，那么今年下半年多数月份的上涨或许可以期待（7月份下跌概率较大，这样将会挤掉一个下跌月的份额）。当然从长远来看，股市总是向前发展的，是有一定赚钱效应的，从统计较多年数来看，一年中上涨的概率还是大于下跌，当然我国股市发展，资产升值，融资功效等都有着一定的作用。

  二、平均涨幅居前月份统计及分析
按月份来看，近十年中 ，2、 4、 7、 12月的月度平均涨幅相对较大，分别为+3.46%、 +2.85%、 +3.39%、 +4.09%。如果我们从事件对股市的影响角度分析：
主要原因：
2月 春节效应，全年信贷的集中投放期，年报陆续披露，同时为两会召开造势。
4月 中国经济快速发展一季报同比，环比十年表现相对较好，同时部分企业陆续公布上半年的 预增情况
7月 中报披露期，全年政策的修正、松动期，当然股市谚语里也有“五穷六绝七翻身”这么个说法，至少从统计的数据来看还是非常符合的
12月 更多的原因是基金迫于排名的压力，做市值的冲动
实盘操作上，投资者可以在每年2、4、7、12月适当的积极做多，相对来说比起其它月份获利较为容易。

  三、平均跌幅居前月份统计及分析
涨跌是相对而言的，属于唯物辩证中的正反两面。之前我们对上涨进行了分析，现在就对十年中月 度平均跌幅较大的月份进行了统计，其中5、 6、 8、 10月4个月跌幅相对较大，分别为-1.18%、 -2.07%、 -1.06%、 -1.05%。同样从事件角度出发：
主要原因：
5月 通常从1-4月平均表现来看，累计涨幅相对较大，指数自身有一定的调整需求，同时年初制定的政策效用也在边际递减
6月 上下半年的衔接月，为了控制全年的信贷总量，货币政策这个节点相对较紧，资金面对指数有一定的制约
8月 更多的是对之前指数的“矫枉过正”
10月全年业绩基本清晰，部分企业陆续进入到四季度淡季，同时市场消息面相对比较平淡
实盘操作上，投资者在每年的上述月份应该更加的小心慎重，控制仓位。

  通过统计发现十年中2月份上涨占比达到90%，有9年是上涨的，而且平均涨幅就达到+3.46%，根据操盘行为的习惯性，我们认为每年2月份做多，盈利是有很大程度保证的（当然仅是针对股指而言，具体板块个股那还是有分化的）而上涨占比60%的有3月份（+0.64%）和4月份（+2.85%）可操作性也是较强的。上涨占比55%的7、 8、 9、 11、 12这五个月份，只有8月份是较为特殊的，对应的平均涨幅居然是-1.60%。 而其它4个月份的平均涨幅是正值，其中7月、12月分别是+3.39%和+4.09%。相对于操作较为安全的7、 9、 11、12这四个月份。 需要指出的是，6月份上涨占比仅30%，十年中仅3年上涨，有7年是下跌的，而6月份平均跌幅达-2.07%，是12个月中，跌幅最大的，那么每年的6月份，投资者需要特别的小心，操作上一定要谨慎。

  来自大智慧 朱晓鸣