收盘价是程序化交易的核心

按照收盘价格买卖股票是非常重要的，主要因为下面3点：
1）一般股市都是在尾盘形势才逐渐明朗。股市开盘后一段时间，局势都是很混乱的。开盘后15－60分钟成交量巨大，因为很多人按照昨天的收盘价做出决策，或者依据开盘前市场公布的消息，今天开盘后尽快执行买卖。接下来几个小时成交量就逐渐萎缩，尤其是中午几乎没甚么成交量。到尾盘最后1小时，成交量又开始暴增，因为这时一天走下来，买家卖价经过几个小时的交锋，局势才明朗。

所以我们一定要耐心的等待市场上多空双方狗咬狗，最后一小时该死的死，该伤的伤，尘埃落定了，我们才进场来收尸体，打扫战场。

中国股市特别如此，因为T＋1的限制。所以一般来说买卖一定要在最后15分钟进行，免得股市尾盘跳水，或者尾盘拉起，你就不会买在最高点，卖在最低点了。

有人可能会说那我岂不是错过日内的涨跌吗？其实日内的涨跌不是一般投资者能把握的，投资者应该把精力放在以日为单位的时间上，这是被证明投入、产出比最高的。

2）大多数投资者，包括管理数万亿资产的基金，他们的模型，决策都是根据每天的收盘价做出的。（那些日内交易day trading的对冲基金是左右不了市场在中长期的走势的）。所以比如，如果股市当天涨了，他们的模型在分析收盘后的数据，发出信号，提示明天买入，而我们已经按照今天的收盘价买入了，明天就可以等着人家帮我们抬轿子了。另外，比如如果今天股市最后一小时暴跌了，那明天跳空低开的可能性非常大，所以今天尾盘必须清仓。

条件单其实就是让电脑来代替人，监视价格的走动，当一定条件满足的时候，替代人下达单子。而人就可以解放出来去干其他事情了，比如上班（对A股），睡觉（对美股，凌晨4:00点收盘）。
一般常用的条件有：
1) 价格条件：当前价格满足一定条件时下单，比如该股票本身的价格Price > 50，或者其他股票、大盘指数的价格 > 某某价格
2) 技术指标条件：比如均线上穿
3) 时间条件：极其重要的一个条件，也即今天要讲的核心：当前 time 是 收盘前一分钟
它们用and 、 or 连接

条件单在Interactive Broker中的实现是这样的：
1）先建立一个简单的单子：右键点击股票价格，选择buy / sell
2）修改这个单子：右键点击刚才建立的单子，选择modify
3）在basic选项卡里面把order改成market order或者limit order
4） 在conditional 选项卡中添加条件：
       a）time> 03:59:00 东亚时间
       b）价格Price满足设定条件，比如如果是在50块钱止损，就是P < 50 ， 如果是设定在股价突破50块就买入，则是P>50 ，如果是就按收盘价格成交，就不必添加这个条件了。
       一般我就用这两个最常用的条件。
5）单子的有效时间默认是Day（也即单子有效期到当天收盘），我们可以改成GTC（Good to Cancel），这样只要不主动取消就3个月内一直有效，这样我们就不必每天都下单子了。
6）提交单子。


单子提交到IB的服务器中，系统随时会自动检查条件，收盘前1，2分钟的时候，发现时间条件满足，然后检查其他条件，看满足从而决定是不是下单。我们就可以安心关机睡觉，工作去了。

其实中国国内也有类似的下条件单的软件，叫闪电手，配合看盘，下单软件一起使用。目前还主要用在期货交易中，有人在做集成到股票软件中去的工作。很多私募基金用机械化的交易手段，就肯定已经在用这样的软件了。不过闪电手不是很完善，比如不能设定时间条件，对指标条件好像也不能设定。